L’indice Standard & Poor’s 500 è il principale future americano, nato nel 1957 ed è calcolato dalla società di rating che porta il suo nome. È composto sulla base della media ponderata (per capitalizzazione di mercato) delle 500 più grandi aziende: blue chips (la capitalizzazione di mercato è anche considerata per determinare quali sono le aziende più grandi).
A differenza di altri indici statunitensi, l’S&P 500 non distingue i settori di attività economica, mentre il Nasdaq è l’indicatore tecnologico e il Dow Jones 30 rappresenta le aziende di tipo industriale. Di conseguenza, è un indice più rappresentativo e affidabile per valutare l’evoluzione del mercato azionario e dell’economia americana. Rappresenta l’80% di tutta la capitalizzazione di mercato disponibile.
Future E-Mini S&P 500
Il mini, da quando venne introdotto, diventò il più popolare per le sue dimensioni ridotte che sono circa un quinto delle dimensioni dei contratti future S&P 500 standard.
Da poco è stato affiancato anche dal contratto micro 1/10 del mini e 1/50 del contratto SP500.
Il valore del contratto è semplice da calcolare. Basta moltiplicare il prezzo attuale x il valore a punto che è di 50$
Esempio al 23/05/2022
Prezzo contratto 3.972
Valore contratto = 3.972 x 50 = 198.600$
La liquidità è sempre alta e il trader ha la possibilità di operare 24 ore su 24 (circa 23,25 ore al giorno) dal lunedì al venerdì
I contratti E-mini sono stati creati nel 1997 per avvicinare gli investitori privati al trading di futures su indici. Come risultato della struttura ridotta della E-mini, sia i trader non professionisti che quelli professionisti sono diventati tra i maggiori sostenitori. Alcuni dei vantaggi della E-mini sono:
- la possibilità di acquistare o vendere allo scoperto
- elevata volatilità
- leva finanziaria
- commissioni di intermediazione bassissime
Questi vantaggi rendono i contratti future E-mini un veicolo commerciale quasi perfetto.
Nel 2009 l’E-mini ha superato il grande S&P 500 per diventare la parte più ampia del mercato dei futures su indici azionari.
Future Micro E-Mini S&P 500
sono i più piccoli contratti esistenti su questo indice azionario. È una versione ridotta dell’E-Mini S&P 500 in cui il prezzo del contratto è ridotto di 1/10. Sono quotati sul CME con il simbolo o ticker “MES” da maggio 2019.
Sono anch’essi molto liquidi. Dal loro lancio hanno superato il milione di scambi giornalieri.
Specifiche dei contratti futures E-Mini S&P 500 e Micro E-Mini S&P 500:
| Scambio: Chicago Mercantile Exchange (CME) |
Scambio: Chicago Mercantile Exchange (CME) |
| Classe: Futures |
Classe: Futures |
| Simbolo: ES |
Simbolo: MES |
| Dimensione del contratto: 50 x prezzo dell’indice S&P 500 |
Dimensione del contratto: 5 x prezzo dell’indice S&P 500 |
| Unità di prezzo: dollari USA |
Unità di prezzo: dollari USA |
| Dimensione tick: 0,25 |
Dimensione tick: 0,25 |
| Valore tick: $ 12,50 |
Valore tick: $ 1,25 |
| Valore in punti: 1 = $ 50 |
Valore in punti: 1 = $ 5 |
| Mesi contrattuali: marzo, giugno, settembre e dicembre |
Mesi contrattuali: marzo, giugno, settembre e dicembre |
| Orario di trading: da domenica a venerdì 6:00 pm – 5:00 pm ET |
Orario di trading: da domenica a venerdì 6:00 pm – 5:00 pm ET |
| Limite di posizione: 20.000 |
Limite di posizione: 100 |
| Ultimo giorno di negoziazione: Terzo venerdì del mese di scadenza. Le negoziazioni terminano alle 15:30 |
Ultimo giorno di negoziazione: Terzo venerdì del mese di scadenza. Le negoziazioni terminano alle 15:30 |