Ogni trader vuole sapere come identificare le tendenze di mercato e determinarne la forza del trend. È ciò che ci consente di operare in direzione del trend piuttosto che contro di esso, il che a sua volta aumenta le probabilità di un risultato favorevole.
Sfortunatamente, misurare la forza di una tendenza non è un compito così semplice come si spera. La pletora di indicatori e tecniche che hanno invaso il mondo finanziario nel corso degli anni ha inutilmente contorto un compito relativamente semplice.
Ci sono tre tecniche molto semplici che ti mostrerò oggi che, con un po’ di pratica, renderanno la determinazione della forza di tendenza un compito molto più gestibile.
Quando finirai di leggere questa lezione, avrai una solida comprensione delle caratteristiche del trend e anche quando sapere se cercare una continuazione del trend attuale o un’imminente rottura di esso.
Caratteristiche di un mercato in trend
Innanzitutto, dobbiamo sapere come identificare un mercato in tendenza. I trader hanno complicato l’argomento per anni, ma è molto semplice.
Un mercato di tendenza è quello che sta registrando massimi più alti seguiti da minimi più alti o minimi più bassi seguiti da massimi più bassi.
La forza del trend è tutta qui.
Se trasformiamo questa affermazione nel suo equivalente visivo, otteniamo la seguente illustrazione.
1. I massimi e mini raccontano la (intera) storia
Cominciamo le cose semplicemente visualizzando dove massimi e minimi si sono formati, su un grafico.
Tutto ciò che stiamo facendo con questa tecnica è osservare massimi e minimi degli swing.
Il grafico giornaliero GBPUSD di seguito è un esempio perfetto di come qualcosa di semplice come guardare massimi e minimi di un mercato possano segnalare un cambiamento di trend.
Nel grafico sopra, si nota come il massimo inferiore era il primo segnale che la tendenza al rialzo stava iniziando ad affievolirsi. Ma la conferma l’abbiamo avuta solo al primo minimo inferiore. Tieni presente che i cambiamenti di tendenza non saranno sempre così marcati. Ma i segnali sono sempre lì; potrebbe essere solo un po’ più difficile, in alcuni casi, trovarli.
Ok, è tutto fantastico. Ma dove entriamo in posizione?
Per questo, abbiamo bisogno di altri massimi e minimi che interagiscono con un livello chiave in modo da formare una configurazione che sia favorevole. In altre parole, dobbiamo trasformare l’azione di prezzo che vedi nella tabella sopra in informazioni fruibili.
2. Distanza tra i successivi test: un modo efficace per determinare la forza del trend
Ora che abbiamo discusso su come usare massimi e minimi nei swing per misurare la forza di una tendenza, aggiungiamo un livello chiave.
Esiste un malinteso comune (e costoso) tra i trader in tutti i mercati in cui l’analisi tecnica è un metodo utilizzabile. Qualcuno ha fatto notare che i livelli di supporto e resistenza diventano più forti con ogni volta che vengono testati.
Mi dispiace darvi cattive notizie, ma non è così.
Più test sullo stesso livello fanno sì da renderlo più visibile, ma non più forte.
Visibile e forte non sono affatto sinonimi.
Pensaci, un attimo.
Se questo fosse vero il livello teoricamente non si spezzerebbe mai. Se non si rompe al terzo test, perché dovrebbe rompersi al sesto quando si suppone che sia due volte più forte?
Quindi l’effetto è contrario? Come un piccone che picchia sempre su quel punto e poco dopo lo indebolisce fino a romperlo?Giusto?
Non proprio. Mentre un mercato che rivisita continuamente la stessa area alla fine può sfondare, non disponiamo di dati sufficienti per concludere che è probabile che lo faccia.
Per questo, ci rivolgiamo ai massimi e minimi. Più specificamente, la relazione che c’è tra loro, anzi la distanza che intercorre tra uno e l’altro.
L’illustrazione seguente mostra un mercato in tendenza che sta rispettando una trend line, tuttavia, la distanza tra ciascun test è diminuita nel tempo.
Nota come il mercato ha testato questo livello come supporto in quattro diverse occasioni sin dalla sua istituzione. Ciò che molti trader tendono a scartare, tuttavia, è l’intervallo di tempo più breve tra ciascun test mentre la tendenza si è estesa.
Il risultato probabile per questo tipo di azione sui prezzi è il seguente:
Nota come ogni volta che il prezzo testava la trend line il tempo trascorso era sempre minore.
Dalla rottura poi il prezzo ha accelerato al ribasso,per poi proseguire in un trend ribassista.
Se vogliamo essere fantasiosi, possiamo combinare le due tecniche di cui abbiamo appena discusso per favorire la convinzione che una rottura fosse imminente.
Il fatto che si sia formato un cuneo crescente che indica appunto un affievolirsi del trend, indica che ogni manifestazione successiva ha avuto una convinzione meno rialzista rispetto alla precedente.
3. Raggruppamento dei prezzi: un segnale di avvertimento precoce
L’ultimo ma non meno importante è quando i prezzi si avvicinano a un livello chiave con sempre più insistenza, raggruppandosi. In un certo senso, questa è una combinazione delle due tecniche che abbiamo appena discusso.
Chiamo spesso questa azione di prezzo “pesante”. Come suggerisce il termine, questo è quando un mercato inizia a esercitare pressioni costanti su un livello chiave in un breve periodo. Come un picchio che martella il tronco su quel punto specifico fino a bucarlo.
L’idea qui è di guardare come il mercato risponde al supporto o alla resistenza entro un determinato lasso di tempo. Un periodo tipico sarebbe di alcuni giorni o forse una settimana intera se si fa trading su time frame daily.
Se il mercato inizia a raggrupparsi per un periodo prolungato su un livello chiave, è probabile che la tendenza stia per crollare e invertire.
L’illustrazione seguente mostra come appare per un mercato in trend rialzista.
Si noti come, verso l’ultima metà della tendenza sopra, il mercato abbia iniziato a raggrupparsi appena sopra il supporto.
Questo succede un’infinità di volte. Sfortunatamente, coloro che non hanno fatto i compiti si trovano ad entrare nella direzione del trend proprio poco prima che avvenga il break.
E questo comportamento è efficace praticamente su qualsiasi time frame, daily, orario, 5 minuti, ecc.
Conclusione
Determinare la forza di un trend non è un’operazione complessa. Qualcosa di semplice come le tre tecniche discusse sopra sono tutto ciò che ti serve per valutare se è probabile che una tendenza continui o si inverti.
Tieni presente che tutte e tre le tecniche di cui sopra sono utili sia nei mercati ribassisti che in quelli rialzisti. I grafici e i modelli sopra sono stati usati solo per mantenere un tema coerente durante la lezione, ma le tecniche discusse sopra possono essere utilizzate in qualsiasi mercato e in qualsiasi arco di tempo.
La cosa migliore che ogni trader può fare da solo, se sta tentando di decifrare la forza del trend o identificare i livelli chiave, è tornare alle basi . Ogni mercato ha la sua storia da raccontare e ogni storia può essere tradotta usando i messimi ed i minimi degli swing.
Come dico spesso, il tuo lavoro come trader non è sapere cosa accadrà dopo. Piuttosto, il tuo compito è quello di raccogliere gli indizi lasciati dal mercato e riunirli in modo da avere le probabilità a tuo favore; e ogni possibile indizio nasce dal naturale flusso e riflusso del mercato.
A presto!